CCI指標(biāo)是什么意思？CCI指標(biāo)得原理和計(jì)算方法？-全球快訊

提到CCI指標(biāo)是什么意思大家在熟悉不過了，那你是否知道CCI指標(biāo)是什么意思嗎？快和小編一起去了解一下吧！

CCI指標(biāo)又叫順勢(shì)指標(biāo)，其英文全稱為“Commodity Channel Index”，是由美國(guó)股市分析家唐納德·藍(lán)伯特［Donald Lambert］所創(chuàng)造得，是一種重點(diǎn)研判股價(jià)偏離度得股市分析工具。

【資料圖】

CCI指標(biāo)得原理和計(jì)算方法

１、CCI指標(biāo)得原理

CCI指標(biāo)是唐納德·藍(lán)伯特于上世紀(jì)80年代提出得，是一種比較新穎得技術(shù)指標(biāo)。它最早是用于期貨市場(chǎng)得判斷，后運(yùn)用于股票市場(chǎng)得研判，并被廣泛使用。與大多數(shù)單一利用股票得收盤價(jià)、開盤價(jià)、最高價(jià)或最低價(jià)而發(fā)明出得各種技術(shù)分析指標(biāo)不同，CCI指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，引進(jìn)價(jià)格與固定期間得股價(jià)平均區(qū)間得偏離程度得概念，強(qiáng)調(diào)股價(jià)平均絕對(duì)偏差在股市技術(shù)分析中得重要性，是一種比較獨(dú)特得技術(shù)分析指標(biāo)。

CCI指標(biāo)是專門衡量股價(jià)是否超出常態(tài)分布范圍，屬于超買超賣類指標(biāo)得一種，但它與其他超買超賣型指標(biāo)又有自己比較獨(dú)特之處。象KDJ、WR%、CCI等大多數(shù)超買超賣型指標(biāo)都有“0——100”上下界限，因此，它們對(duì)待一般常態(tài)行情得研判比較適用，而對(duì)于那些短期內(nèi)暴漲暴跌得股票得價(jià)格走勢(shì)時(shí)，就可能會(huì)發(fā)生指標(biāo)鈍化得現(xiàn)象。而CCI指標(biāo)卻是波動(dòng)于正無(wú)窮大到負(fù)無(wú)窮大之間，因此不會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化現(xiàn)象，這樣就有利于投資者更好地研判行情，特別是那些短期內(nèi)暴漲暴跌得非常態(tài)行情。

２、CCI指標(biāo)得計(jì)算方法

和其他技術(shù)分析指標(biāo)一樣，由于選用得計(jì)算周期不同，順勢(shì)指標(biāo)CCI也包括日CCI指標(biāo)、周CCI指標(biāo)、年CCI指標(biāo)以及分鐘CCI指標(biāo)等很多種類型。經(jīng)常被用于股市研判得是日CCI指標(biāo)和周CCI指標(biāo)。雖然它們計(jì)算時(shí)取值有所不同，但基本方法一樣。

以日CCI計(jì)算為例，其計(jì)算方法有兩種。

第一種計(jì)算過程如下：

CCI［N日］=［TP－MA］÷MD÷0.015

其中，TP=［最高價(jià)最低價(jià)收盤價(jià)］÷3

MA=最近N日收盤價(jià)得累計(jì)之和÷N

MD=最近N日［MA－收盤價(jià)］得累計(jì)之和÷N

0.015為計(jì)算系數(shù)，N為計(jì)算周期

第二種計(jì)算方法表述為中價(jià)與中價(jià)得N日內(nèi)移動(dòng)平均得差除以N日內(nèi)中價(jià)得平均絕對(duì)偏差

其中，中價(jià)等于最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之和除以3

平均絕對(duì)偏差為統(tǒng)計(jì)函數(shù)

從上面得計(jì)算過程我們可以看出，相對(duì)于其他技術(shù)分析指標(biāo)，CCI指標(biāo)得計(jì)算是比較復(fù)雜得。由于現(xiàn)在股市技術(shù)分析軟件得普及，對(duì)于投資者來(lái)說無(wú)需進(jìn)行CCI值得計(jì)算，主要是通過對(duì)CCI指標(biāo)得計(jì)算方法得了解，更加熟練地運(yùn)用它來(lái)如何研判股市行情。

CCI指標(biāo)得一般研判標(biāo)準(zhǔn)

CCI指標(biāo)對(duì)于研判非常態(tài)行情得走勢(shì)具有獨(dú)到得功能。它得一般分析方法主要集中在CCI區(qū)間得劃分、CCI區(qū)間得判斷等方面。

１、CCI指標(biāo)區(qū)間得劃分

在以錢龍軟件為代表得大部分股市分析軟件上，CCI指標(biāo)得分析區(qū)間集中在﹣100——﹢100之間，而以分析家為代表股市分軟件上，CCI指標(biāo)得分析區(qū)間則擴(kuò)大到﹣200—﹢200之間。為了讓投資者便于理解，在下面章節(jié)中，關(guān)于CCI得研判我們還是以﹣100——﹢100為CCI指標(biāo)得分析區(qū)間。

（1）按市場(chǎng)得通行得標(biāo)準(zhǔn)，CCI指標(biāo)得運(yùn)行區(qū)間可分為三大類：大于﹢100、小于﹣100和﹢100——﹣100之間。

（2）當(dāng)CCI＞﹢100時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間——超買區(qū)間，股價(jià)得異動(dòng)現(xiàn)象應(yīng)多加關(guān)注。

（3）當(dāng)CCI＜﹣100時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間——超賣區(qū)間，投資者可以逢低吸納股票。

（4）當(dāng)CCI介于﹢100——﹣100之間時(shí)表明股價(jià)處于窄幅振蕩整理得區(qū)間——常態(tài)區(qū)間，投資者應(yīng)以觀望為主。

２、CCI指標(biāo)區(qū)間得判斷

（1）當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入異常波動(dòng)階段，中短線應(yīng)及時(shí)買入，如果有比較大得成交量配合，買入信號(hào)則更為可靠。

（2）當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)得盤整階段已經(jīng)結(jié)束，將進(jìn)入一個(gè)比較長(zhǎng)得尋底過程，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。

（3）當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破﹢100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)得上漲階段可能結(jié)束，將進(jìn)入一個(gè)比較長(zhǎng)時(shí)間得盤整階段。投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票。

（4）當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破﹣100線而重新進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)得探底階段可能結(jié)束，又將進(jìn)入一個(gè)盤整階段。投資者可以逢低少量買入股票。

（5）當(dāng)CCI指標(biāo)在﹢100線——﹣100線得常態(tài)區(qū)間運(yùn)行時(shí)，投資者則可以用KDJ、CCI等其他超買超賣指標(biāo)進(jìn)行研判。

CCI指標(biāo)得特殊研判方法

CCI指標(biāo)得特殊研判方法主要集中在CCI指標(biāo)得背離、CCI曲線得形狀、CCI曲線得走勢(shì)以及CCI指標(biāo)得參數(shù)修改等四個(gè)方面。

１、CCI指標(biāo)得背離

CCI指標(biāo)得背離是指CCI指標(biāo)得曲線得走勢(shì)正好和股價(jià)K線圖得走勢(shì)方向正好相反。CCI指標(biāo)得背離分為頂背離和底背離兩種。

（1）頂背離

當(dāng)CCI曲線處于遠(yuǎn)離﹢100線得高位，但它在創(chuàng)出近期新高后，CCI曲線反而形成一峰比一峰低得走勢(shì)，而此時(shí)K線圖上得股價(jià)卻再次創(chuàng)出新高，形成一峰比一峰高得走勢(shì)，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)得信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出信號(hào)。

在實(shí)際走勢(shì)中，CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價(jià)在進(jìn)入拉升過程中，先創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn)，CCI指標(biāo)也相應(yīng)在﹢100線以上創(chuàng)出新得高點(diǎn)，之后，股價(jià)出現(xiàn)一定幅度得回落調(diào)整，CCI曲線也隨著股價(jià)回落走勢(shì)出現(xiàn)調(diào)整。但是，如果股價(jià)再度向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng)出新得高點(diǎn)時(shí)，而CCI曲線隨著股價(jià)上揚(yáng)也反身向上但沒有沖過前期高點(diǎn)就開始回落，這就形成CCI指標(biāo)得頂背離。CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后，股價(jià)見頂回落得可能性較大，是比較強(qiáng)烈得賣出信號(hào)。

（2）底背離

CCI得底背離一般是出現(xiàn)在遠(yuǎn)離﹣100線以下得低位區(qū)。當(dāng)K線圖上得股價(jià)一路下跌，形成一波比一波低得走勢(shì)，而CCI曲線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高得走勢(shì)，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能將反彈，是短期買入得信號(hào)。

與MACD、KDJ等指標(biāo)得背離現(xiàn)象研判一樣，CCI得背離中，頂背離得研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，CCI在遠(yuǎn)離﹢100線以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時(shí)賣出股票；而股價(jià)在低位，CCI也在遠(yuǎn)離﹣100線以下低位區(qū)出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉(cāng)或做短期投資。

２、CCI曲線得形狀

CCI曲線出現(xiàn)得各種形態(tài)也是判斷行情走勢(shì)、決定買賣時(shí)機(jī)得一種分析方法。

（1）當(dāng)CCI曲線在遠(yuǎn)離﹢100線上方得高位時(shí)，如果CCI曲線得走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣出股票。如果股價(jià)得曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判。

（2）當(dāng)CCI曲線在遠(yuǎn)離﹣100線下方得低位時(shí)，如果CCI曲線得走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。

（3）CCI曲線得形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)得準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。

３、CCI曲線得走勢(shì)

（1）當(dāng)CCI曲線向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)開始進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票。

（2）當(dāng)CCI曲線向上突破﹢100線而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線一直朝上運(yùn)行，就表明股價(jià)強(qiáng)勢(shì)依舊，投資者可一路持股待漲。

（3）當(dāng)CCI曲線在﹢100線以上得非常態(tài)區(qū)間，在遠(yuǎn)離﹢100線得地方開始掉頭向下時(shí)，表明股價(jià)得強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)將難以維持，是股價(jià)比較強(qiáng)得轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)。如果前期得短期漲幅過高時(shí)，更可確認(rèn)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣出股票。

（4）當(dāng)CCI曲線在﹢100線以上得非常態(tài)區(qū)間，在遠(yuǎn)離﹢100線得地方處一路下跌時(shí)，表明股價(jià)得強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)已經(jīng)結(jié)束，投資者還應(yīng)以逢高賣出股票為主。

（5）當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)得弱勢(shì)狀態(tài)已經(jīng)形成，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。

（6）當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線一路朝下運(yùn)行，就表明股價(jià)弱勢(shì)依舊，投資者可一路觀望。

（7）當(dāng)CCI曲線向下突破﹣100線而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間，如果CCI曲線在超賣區(qū)運(yùn)行了相當(dāng)長(zhǎng)得一段時(shí)間后開始掉頭向上，表明股價(jià)得短期底部初步找到，投資者可少量建倉(cāng)。CCI曲線在超賣區(qū)運(yùn)行得時(shí)間越長(zhǎng)，越可以確認(rèn)短期得底部。

４、參數(shù)得修改

從CCI指標(biāo)得計(jì)算方法可以看出CCI指標(biāo)也是以時(shí)間為參數(shù)，構(gòu)成參數(shù)得得時(shí)間周期可以是日、月或周、年、分鐘等，而這些時(shí)間周期又根據(jù)股票上市時(shí)間得長(zhǎng)短和投資者得取舍，理論上可以采取任意得時(shí)間長(zhǎng)度，在大部分主流得股市分析軟件［如錢龍、分析家］上，各種時(shí)間周期得變動(dòng)范圍又大多數(shù)都被限定在1——99內(nèi)，如1日——99日、1周——99周等。也有一些股市分析軟件對(duì)參數(shù)得設(shè)定擴(kuò)大到1——999得范圍，但這部分得軟件比較少，因此，本節(jié)得CCI指標(biāo)得參數(shù)設(shè)定還是限定在1——99得范圍內(nèi)。

從CCI指標(biāo)得實(shí)際運(yùn)用來(lái)看，大多數(shù)投資者所選擇得時(shí)間周期參數(shù)為日，而日CCI指標(biāo)參數(shù)得使用，又大多局限在6日和12日等少數(shù)幾個(gè)參數(shù)上。如果按照這些短期時(shí)間參數(shù)來(lái)分析股票走勢(shì)，其CCI指標(biāo)所得出得數(shù)值得變動(dòng)范圍大部分是在﹣100——﹢100之間，而且波動(dòng)頻率過于繁瑣。和其它技術(shù)分析指標(biāo)一樣，在這么一個(gè)狹小空間里想用CCI曲線來(lái)比較準(zhǔn)確得研判行情走勢(shì)實(shí)屬不易，因此，投資者應(yīng)充分利用各類股市分析上所提供得各種短中長(zhǎng)期日參數(shù)，結(jié)合K線、均線等股市理論來(lái)綜合研判股票走勢(shì)。

五CCI得實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用

CCI單獨(dú)使用時(shí)準(zhǔn)確率有所欠缺［往往不能到達(dá)50％］，更多情況是作為過濾指標(biāo)使用［例如過濾KDJ］，或者用于初選股票。

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