沖擊“電動牙刷第一股” 素士科技創(chuàng)業(yè)板IPO終止上市

由演員檀健次代言，李佳琦、羅永浩等帶貨，深圳素士科技股份有限公司(以下簡稱“素士科技”)旗下“素士”品牌電動牙刷已然成為市場網(wǎng)紅產(chǎn)品。8月3日晚間，深交所官網(wǎng)顯示，素士科技創(chuàng)業(yè)板IPO處于終止狀態(tài)，公司撤單，這也意味著素士科技沖擊“電動牙刷第一股”告敗。另外，素士科技還是一家小米生態(tài)鏈企業(yè)，報告期內，公司第一大客戶均為小米集團，為公司貢獻過半營收。

創(chuàng)業(yè)板IPO終止

排隊超8個月，素士科技創(chuàng)業(yè)板IPO還是按下了“終止鍵”。

8月3日晚間，深交所表示，素士科技申請撤回發(fā)行上市申請文件，根據(jù)《深交所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十七條，決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。

招股書顯示，素士科技主營業(yè)務為個護小家電產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)(以代工生產(chǎn)模式實現(xiàn))和銷售，聚焦于頭部護理場景形成了口腔護理、須發(fā)護理、美發(fā)護理三大產(chǎn)品類別，公司產(chǎn)品分為自有品牌產(chǎn)品和小米定制米家品牌產(chǎn)品，其中自有品牌以“素士”為主，還包括“AIRFLY”及“品敬”。

從素士科技主營業(yè)務收入構成情況來看，口腔護理類產(chǎn)品為公司貢獻營收比例較高，2019-2021年，該類產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入分別約為6.07億元、8.13億元、10.26億元，占主營業(yè)務收入的比例分別為59.2%、59.31%、54.82%。

據(jù)素士科技介紹，公司口腔護理類產(chǎn)品主要包括電動牙刷、沖牙器及周邊產(chǎn)品。此番闖關IPO，素士科技也被市場視為將沖擊A股“電動牙刷第一股”。

另外，2019-2021年，須發(fā)護理類產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入分別約為2.74億元、3.64億元、5.15億元，占主營業(yè)務收入的比例分別為26.72%、26.57%、27.55%;美發(fā)護理類產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入分別約為1.44億元、1.94億元、3.3億元，占比分別為14.07%、14.12%、17.63%。

素士科技實際控制人為孟凡迪，在發(fā)行前直接持有公司25.49%的股份，通過素士投資間接控制公司8.32%的股份。履歷顯示，孟凡迪1981年8月出生，本科學歷，工業(yè)設計專業(yè)，2007年8月至2013年5月任華為終端有限公司高級產(chǎn)品經(jīng)理。

過半營收依賴小米

素士科技還是一家小米生態(tài)鏈企業(yè)，報告期內公司過半營收依賴小米集團。

招股書顯示，2019-2021年，素士科技第一大客戶均是小米集團，公司與小米集團發(fā)生的銷售金額分別為6.28億元、8.31億元和10.44億元，占當期營業(yè)收入比重分別為61.31%、60.6%和55.81%。

素士科技表示，報告期內公司對小米集團的銷售金額和占比相對較高，如果小米集團未來向公司采購金額顯著下降，公司的業(yè)務和經(jīng)營業(yè)績將受到不利影響。投融資專家許小恒也對北京商報記者表示，IPO企業(yè)過度依賴單一公司存在一定的風險，如果大客戶經(jīng)營出現(xiàn)問題也會直接影響公司業(yè)績。

另外，小米集團還是素士科技股東，通過其控制的天津金米持有素士科技8.57%的股權。

在小米集團的支持下，素士科技業(yè)績也在穩(wěn)步提升，報告期內實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為10.25億元、13.71億元、18.71億元;對應實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為3637.59萬元、6981.81萬元、1.29億元。

需要指出的是，素士科技期間費用在不斷走高，公司期間費用主要包括銷售費用、管理費用、研發(fā)費用，報告期內，期間費用分別為2.15億元、3.4億元和5.43億元，占營業(yè)收入的比重分別為20.96%、24.77%和29%。

據(jù)了解，素士科技產(chǎn)品線上直銷主要通過天貓、有品、抖音、小紅書、拼多多等電商平臺對外銷售，公司也表示，若未來公司繼續(xù)加大天貓、抖音、小紅書等線上平臺廣告投入或增加線下市場宣傳投入，或平臺服務費率提升，均有可能導致公司銷售費用率的提升。

針對相關問題，北京商報記者致電素士科技董事會辦公室進行采訪，不過電話未有人接聽。

此次創(chuàng)業(yè)板IPO，素士科技擬募資7.75億元，投向全產(chǎn)品升級項目、品牌推廣及營銷升級建設項目、素士研發(fā)中心建設項目、補充流動資金項目，分別擬投入募資2.95億元、1.46億元、1.54億元、1.8億元。(記者馬換換)

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